OKI zrewolucjonizują oszczędzanie? Ponad 100 mld zł w 3 lata
Polski rynek kapitałowy przygotowuje się do uruchomienia Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI). Choć ustawa oczekuje jeszcze na podpis prezydenta, instytucje finansowe już szacują wpływ nowego instrumentu na gospodarkę. Z raportu Biura Maklerskiego PKO BP, zaprezentowanego w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, wynika, że program okaże się ogromnym sukcesem i w ciągu trzech lat przyciągnie ponad 2 mln Polaków.
Według prognoz analityków w pierwszym roku funkcjonowania OKI konto otworzy 800 tys. osób, a w drugim liczba ta podwoi się do 1,6 mln. Po trzech latach z nowego rozwiązania ma korzystać 2,1 mln klientów, a w perspektywie pięcioletniej – aż 2,8 mln Polaków.
Fala kapitału zalanie GPW. 100 mld zł w trzy lata
Dynamicznej adopcji kont towarzyszyć będzie ogromny napływ kapitału. Szacuje się, że w 2027 roku przepływy do OKI wyniosą 24 mld zł, w 2028 roku sięgną 39 mld zł, a w 2029 roku wyniosą 38,4 mld zł.
Oznacza to, że skumulowana wartość aktywów zgromadzonych na OKI przekroczy:
- 100 mld zł – po pierwszych 3 latach działania programu,
- 200 mld zł – po 5 latach funkcjonowania.
Eksperci BM PKO BP przewidują, że początkowo Polacy będą przenosić na OKI kapitał z niepreferencyjnych lokat bankowych oraz wybierać bezpieczne instrumenty, takie jak obligacje. Z czasem inwestorzy zaczną przesuwać kapitał w stronę akcji i funduszy, co stanie się potężnym impulsem dla krajowego rynku giełdowego.
Powraca kluczowa obietnica. Kiedy wyższa kwota wolna i zmiana drugiego progu? Sprawdź!
Jak działa OKI? Zasady i preferencje podatkowe
Osobiste Konto Inwestycyjne umożliwi lokowanie kapitału w szeroką gamę aktywów – m.in. akcje, obligacje oraz jednostki funduszy inwestycyjnych (z wyłączeniem instrumentów pochodnych).
Konstrukcja zwolnień podatkowych w ramach OKI wygląda następująco:
- limit do 25 tys. zł – całkowite zwolnienie z podatku dla inwestycji w obligacje oszczędnościowe oraz lokaty.
- limit do 100 tys. zł – całkowite zwolnienie z podatku dla inwestycji w akcje, jednostki funduszy inwestycyjnych oraz pozostałe obligacje (z wyłączeniem strukturyzowanych).
- powyżej limitów – opodatkowanie ma charakter majątkowy – zamiast podatku Belki płacony jest podatek od wartości aktywów oparty na stopie referencyjnej NBP z dnia 31 października poprzedniego roku (ze sztywną podłogą na poziomie 0,1 proc.).
W pierwszym, startowym roku funkcjonowania programu (2027 r.) stawka podatku od aktywów przewyższających limity zwolnienia ma wynieść 0,85 proc.
